會員:183******99升級vip,關注了昌邑市經濟開發投資公司債權4號(30萬起投,18個月) 會員:131******93升級vip,關注了壽光市濱海遠景城鎮建設開發有限公司應收賬款資產收益權(山東壽光2019定融) 會員:131******93升級vip,關注了壽光市濱海遠景城鎮建設開發有限公司應收賬款資產收益權(山東壽光2019定融) 會員:176******87升級vip,關注了中植國際投資控股有限公司2019年融資計劃(中植國際齊豐) 會員:132******84升級vip,關注了天津金交所債權資產 定向投資計劃2號 會員:132******84升級vip,關注了天津金交所債權資產 定向投資計劃2號 會員:132******84升級vip,關注了天津金交所債權資產 定向投資計劃2號 會員:159******60升級vip,關注了實地譽豐直接債權計劃 會員:159******60升級vip,關注了實地譽豐直接債權計劃 會員:159******60升級vip,關注了實地譽豐直接債權計劃 會員:186******48升級vip,關注了黃岡白潭湖投資發展有限公司債權項目01號 會員:137******11升級vip,關注了方圓集團大灣區項目直接債權計劃 會員:136******13升級vip,關注了重慶酉陽建設有限公司建設板溪物流市場二期工程 會員:136******13升級vip,關注了重慶酉陽建設有限公司建設板溪物流市場二期工程 會員:173******90升級vip,關注了聯儲證券富誠1號集合資產管理計劃 會員:187******81升級vip,關注了成都郫都集合資金信托計劃 會員:182******20升級vip,關注了濰坊峽山綠色科技發展集團有限公司定向融資計劃 會員:182******20升級vip,關注了濰坊峽山綠色科技發展集團有限公司定向融資計劃 會員:132******28升級vip,關注了海礡科技股權項目 會員:132******28升級vip,關注了海礡科技股權項目
消息
1、
申請理財師;自主發布產品信息
2、
認證合格投資者 認證可見獲取合理身份
3、
升級vip會員更多特權尊享
關閉
消息
1、
申請理財師;自主發布產品信息
2、
認證合格投資者 認證可見,獲取合理身份
3、
升級至尊vip,更多特權尊享
關閉
?
網站首頁金融資訊
最新理財師
魏經理(深圳市前海天)人氣:44330
李經理(深圳瑞遠投資)人氣:52600
李經理(獨立理財師)人氣:15830
關注鑫風口公眾號

豈止中國大媽看多黃金,這些對沖基金也在大手筆押注!

2020-05-06 17:17   編輯:鑫風口一站式高端投融資理財平臺及理財師平臺   微信公眾號:鑫風口/xfkoucom


隨著美聯儲加碼寬松政策抵御病毒沖擊,全球對沖基金正涌向黃金以應對央行放水帶來的通脹及貶值預期。最新消息顯示,全球多家大型對沖基金通過押注黃金反彈,已經獲利頗豐。

全球大型對沖基金

加大對黃金押注

今年以來,金價已上漲約12%,4月14日一度達到2012年以來的高點1747.74美元/盎司。截止發稿,現貨黃金于1700美元上方窄幅震蕩,現報1702.70美元,跌幅0.18%。

而據《金融時報》報道,一季度以來,全球多家大型對沖基金通過押注黃金反彈獲利頗豐。

全球一些最大的對沖基金預計,各國央行對冠狀病毒危機的空前反應將導致主要貨幣貶值,所以正在加大對黃金的押注。保羅·辛格(Paul Singer)的埃利奧特管理公司(Elliott Management),安德魯·勞(Andrew Law)的卡克斯頓合伙公司(Caxton Associates)和丹尼·勇(Danny Yong)的戴蒙亞洲資本(Dymon Asia Capital)均看漲黃金。他們認為,央行將采取措施放松貨幣政策,甚至直接資助政府開支,以降低病毒造成的經濟損失,這將使法定貨幣貶值,并進一步提振金價。

由于押注金價,戴蒙亞洲資本(Dymon Asia Capital)今年的股價上漲了36%。戴蒙亞洲資本創始合伙人丹尼·勇(Danny Yong)表示:“黃金是對不受限制的法定貨幣(美元)印刷的對沖?!?/span>

總部位于紐約的埃利奧特(Elliott)公司管理著約400億美元的資產,黃金頭寸的利潤幫助該對沖基金在第一季度凈值增長了約2%。埃利奧特(Elliott)向投資者表示,黃金是“最被低估的”可用資產之一,其公允價值是“當前價格的幾倍”。黃金上漲是因為: “世界各國央行瘋狂地降低貨幣價值”,以及低利率和由冠狀病毒引起的采礦中斷。

總部位于倫敦的卡克斯頓合伙公司(Caxton Associates)是全球歷史最悠久的宏觀對沖基金之一。該公司旗下的全球基金(Global fund)今年迄今已上漲15%,而旗下的宏觀基金(Macro fund)則上漲了近17%。金融時報說,卡克斯頓也從黃金押注中獲利。

其他人則看到了黃金相關股票的機會??偛课挥谝晾Z伊州諾斯布魯克的Livermore Partners董事總經理David Neuhauser表示,由于預期會出現通脹或滯脹(即價格上漲伴隨著經濟增長放緩),他今年增加了對金礦商股票的投資。

但并不是所有人都對“看漲金價”表示信服??偛课挥趥惗氐腇ulcrum資產管理公司今年已從黃金中獲利,但此后已拋出了大部分黃金敞口。該公司首席投資官Suhail Shaikh認為,金價的主要推動因素是經通脹因素調整后的債券收益率下降,而債券收益率幾乎沒有進一步下降的空間,因此未來相對看好債券。

高通脹預期升溫

黃金成重要對沖工具

4月,美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾(Jerome Powell)在央行利率決議后舉行的新聞發布會上表示,如有必要美聯儲會繼續擴大刺激規模,同時指出在當前的緊急情況下,“赤字并不重要”,當前的貨幣政策立場恰當。鑒于這種前景,分析師預期全球央行和政府將繼續實行寬松措施,美國存在通貨膨脹上升的風險。而黃金則在長期以來被當做抵御通脹的資產,未來受到避險需求及美元等貨幣貶值的預期支撐。默克投資公司首席投資官兼總裁Axel Merk表示,“盡管通貨膨脹率在自2008年金融危機以來的最近10年中沒有上升,但由于情況與十年前不同,現在的通貨膨脹風險要高得多。當寬松刺激推至頂峰時,我寧愿在中期持有黃金而不是其他資產?!?/span>

而另一方面,低利率環境提升了黃金對投資者的吸引力,而降低了持有國債的收益。發行貴金屬共同基金和ETF的美國全球投資者公司首席執行官弗蘭克·霍爾姆斯(Frank Holmes)表示,當通貨膨脹率開始超過利率時,黃金將成為真正的價值存儲品。在黃金市場,投資者關注的是“實際”利率,即名義利率減去通貨膨脹率。如果該利率持續為負值,那么黃金將大放異彩。他建議將黃金持有量提高至資產的10%。

對沖基金36 South Capital Advisors首席執行官Jerry Haworth在一封給客戶的郵件中寫道:“我懷疑,我們將開始看到各國央行開始懷疑彼此的信譽,要求用黃金而不是美元、日元、歐元或其它任何紙幣來支付?!彼麑ⅫS金稱為“央行的信用違約互換”。

國內機構和個人投資者

一致看好黃金

在中國國內,無論機構和個人一致看好黃金的投資價值。

中信建投今天的研報認為,一季度黃金需求好于預期,供需面有助金價創新高。中長期來看,黃金仍處于上升通道中,金價短期調整或將結束,有望突破1800美元,不排除直接創新高的可能。如出現調整第一支撐仍看1640美元。

興業證券首席全球策略分析師張憶東在其發表的最新策略報告中,多次提及黃金的投資機會,明確表示:“繼續立足中長期推薦黃金,階段性推薦具有更強彈性的黃金股”、“長期來看,金價有希望挑戰歷史新高并達到難以預測的高度”。

此外,根據最新發布的2019年底公募基金持有人結構數據可以看出,截至2019年底,在所有非貨幣基金產品中,商品ETF(交易型開放式指數基金)最受歡迎,而這些排名居前的商品ETF基金都和黃金投資有關,表明眾多投資者對黃金的偏愛。

而最近幾天,隨著 51長假,國內黃金市場的消費快速升溫,“中國大媽”又出手了。據央視財經報道,在廣州的一些商場里,除了金飾,投資金條也大賣。商場內不少品牌的100克投資金條已經斷貨,顧客中不乏出手闊綽的買家。據該報道披露,2020年一季度,上海期貨交易所全部黃金品種累計成交量雙邊2.06萬噸(單邊1.03萬噸),同比增長62.26%,成交額雙邊7.06萬億元(單邊3.53萬億元),同比增長94.25%。與此同時,金價的上漲還導致黃金首飾和金條的回購量大幅增加。

全球一片看好聲中

是否要長個心眼?

針對當下全球投資人對黃金的一片看好,一位上海資深投資人士提醒,普通投資者投資黃金也要留個心眼,不要重蹈 “原油寶”的覆轍。此前投資國際原油的投資人,也是認為風險不大,信心滿滿,但是黃金畢竟是國際大宗商品,影響其價格的因素非常多:全球貨幣政策、通脹預期、名義利率、強勢美元、地緣政治都是很難意料的。美聯儲開動印鈔機救經濟,則一定會維持強勢美元,打壓黃金。同時,黃金真實需求并不強烈,2020年一季度,全國黃金實際消費量148.63噸,與2019年同期相比下降48.20%。其中:黃金首飾92.04噸,同比下降51.06%;金條及金幣37.67噸,同比下降46.97%;工業及其他18.92噸,同比下降32.04%。黃金消費領域,受疫情的沖擊并不小。他提示,不要采用桿稈投資黃金、也不要投資不太理解交易規則的黃金品種,對交易合約的理解不夠,是“原油寶”投資者血的教訓,在黃金投資上,不要重犯。

今天國內資本市場上,黃金股震蕩整理,上午收盤,山東黃金跌0.08%,紫金礦業漲1.02%。嘉實黃金跌1.06%。

(來源:中國基金報)

最新理財產品

收益率
1、用款項目彭村城中村改造地塊(恒大書院)位于太原市核心區域,距離萬柏林區政府2.5公里、太原市政府3.5公里,位于太原市主干道兩側、周邊居住氛圍濃厚,且屬于稀缺學區房;
2、交易對手恒大地產主體評級AAA,2019年實現權益銷售金額5782億元,排名百強房企第1位 3、本項目還款來源包括商品房銷售回款(可售貨值108億)和ZF土地返款款約23億,多倍覆蓋信托本息;
4、本次抵押地塊屬于太原市銷冠樓盤(2019年單盤銷售37.19億元),距離地鐵2號線章街站僅500米,項目已簽約山西省實驗學校(全省重點中學前三,九年一貫制)、同時新設立的清華附中距離本項目僅2公里,抵押物變現能力強;
5、根據官方數據統計,太原市住宅庫存去化周期僅3個月,用款項目和抵押物均位于太原市目前成交面積排1、2位的熱點區域,去化速度有保障;
6、用款項目屬于一二級聯動開發項目,拿地成本僅為4321元/平(扣除土地返還款后僅為648元/平),根據壓力測試當銷售均價整體下降32%時項目仍可實現盈虧平衡。
收益率
1、底層資產為融資人持有的19個服務區承包經營權,服務區涉及江蘇、浙江、廣西、廣東、重慶五個省市。涉及的地區即包括江浙滬經濟區,又包括西部樞紐城市重慶,沿海的廣東廣西兩省。其中嘉興服務區曾被評為全國最好的六大服務區之一;
2、本項目所涉及的服務區全部相關商戶,每日進款全部進入監管賬戶,用于歸還本金及利息,融資人及實際控制人承擔差額補足義務;
3、融資人的實際控制人為本項目提供連帶責任擔保。
收益率
1、交易對手為財政局全資子公司、資產實力雄厚
本項目發行人昌邑市經濟開發投資公司由昌邑市財政局100%持股,主體評級AA,多次公開發債,債項評級AA+,公司資產實力雄厚,盈利能力持續增強,違約風險較??;
2、擔保方國有獨資企業、擔保實力較強
本項目擔保方昌邑市昌盛金融控股集團有限公司是國有獨資企業,由昌邑市國有資產運營管理中心100%持股,擔保實力較強;
3、政府負債率低
昌邑市為“中國中小城市綜合實力百強縣市”、“中國最具投資潛力中小城市百強縣市”,財政實力較強,政府負債率低。
收益率
1、掛牌方底層交易資產清晰,并經天津 金融資產交易所備案;
2、摘牌方開立資金專戶,保證??顚S?;
3、摘牌方承諾溢價回購全部認購資金;
4、摘牌方定期提供資金運作報告,公開資金使用情況。
收益率
山東省唯一一家科創板私募基金,投向科創板的網下打新股。新股風險小,收益豐厚。
收益率
1、中植國際投資控股有限公司作為中植企業集團旗下新金融板塊的管理公司,秉承集團堅持產融結合原則,以國家倡導的戰略型新興產業為投資方向,圍繞醫藥健康、新能源、人工智能、現代農業、水務及循環經濟、新材料、教育和在線教育八大實體產業布局,在深入研究國家重點行業發展戰略的基礎上,瞄準新零售、新制造、新金融、新技術和新資源五大具有發展潛力領域精耕細作;
2、由江陰華中投資管理有限公司對融資計劃的按期償付提供全額無條件不可撤銷的連帶差額補足義務。
? 中石油股票论坛